Aktif 5,299.4M · materialite eşiği 26.5M ·
açıklama tarihi 2026-10-27 · 4 güçlü yön / 0 kritik / 1 dikkat / 2 bilgi
🟢 Güçlü Yönler
🟢 güçlüKâr nakde dönüşüyor
Bu çeyreğin 80.8M kârına karşılık 271.6M nakit üretildi (kârın 3.36 katı)
Dönem kârı nakit akışıyla destekleniyor — kazanç kalitesi olumlu.
🟢 olumluBrüt marj çeyreklik genişleme
Brüt kârlılık önceki çeyreğe göre 49.9%'ten 56.2%'e yükseldi (+6.3 puan)
Bu çeyrekte brüt kârlılık arttı — fiyatlama gücü ya da maliyet kontrolü.
🟢 olumluLikit varlık güçlenmesi
Nakit ve finansal yatırımlar 80.0M → 175.3M (+119%) arttı
Nakit ve finansal yatırım tamponu büyüdü.
🟢 olumluSatış maliyetten hızlı büyüdü
Satış maliyetten hızlı büyüdü: satış +24.4%, maliyet +8.8% (aradaki fark 16 puan)
Ciro maliyetten hızlı büyüdü — işletme kaldıracı olumlu.
Dikkat Noktaları
🟠 dikkatFaaliyet gideri sıçraması
Faaliyet giderleri satışın %39.7'inden %43.4'ine çıktı (+3.7 puan)
Öne çıkan: pazarlama +42.8%
🔵 bilgiLikidite yetersizliği (durum)
1 TL kısa vadeli borca karşılık 0.36 TL likit varlık
Likit 175.3M · kısa vadeli finansal borç 491.4M.
🔵 bilgiKârda parasal pozisyonun ağırlığı
Vergi öncesi kârın %41'i (43.6M) net parasal pozisyon kazancından — nakit dışı kalem
Kalem hariç vergi öncesi sonuç 63.9M.
TMS-29 enflasyon muhasebesinin sonucu; nakit hareketi yaratmaz.
Dönemsel Kıyas (eşiksiz, betimsel)
Hasılat (izole çeyrek) 1,077.6MYoY +2.8% · QoQ +24.4%
Brüt kâr (izole çeyrek) 605.2MYoY +7.8% · QoQ +40.1%
Faaliyet kârı (izole çeyrek) 123.0MYoY +2.2% · QoQ +71.2%
Net dönem sonucu (izole çeyrek) 80.8MYoY -9.3% · QoQ +6.4%
İşletme faaliyetlerinden nakit (izole çeyrek) 271.6MYoY +3.1% · QoQ +35.2%
FAVÖK (izole çeyrek) 230.3MYoY +7.8% · QoQ +35.0%
Serbest nakit akışı (izole çeyrek) 217.6MYoY -8.3% · QoQ +29.0%
Net finansal borç (çeyrek sonu) 556.3Myıl sonunda net borç %37 azaldı · önceki çeyrekte net borç %12 azaldı
Yurtdışı satışlar 156.5Myurtiçi 2,124.8M — ihracat payı %6.9
9 aylık kümülatif, yıllık: satış +1.1%brüt kâr +3.1% · faaliyet kârı +196.5% · net kâr +445.6%
Varlık dağılımı: finansal yatırım %1taşınmaz %69 · işletme varlığı %80 · yükümlülük %37
Bu satırlar betimsel kıyastır, eşik değerlendirmesi değildir; çeyreklik kıyas mevsimsellik, yıllık kıyas nominal etki taşıyabilir.
Çeyrek İçinde KAP'ta Ne Oldu (seçilmiş bildirimler, betimsel)
30.09.2026Kredi Derecelendirmesi ↗JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. tarafından Şirketimize Verilen Kredi Derecelendirme Notu Çeyreğin başından bilanço açıklama tarihine kadar yayımlanan, bilanço kalemleriyle ilgili KAP bildirimleri. Formalite bildirimleri (faaliyet raporu, sorumluluk beyanı, bilgi formları) listelenmez. Kaynak: KAP — bağlantılar bildirimin aslına gider.
İlgili Okumalar
Pinar Su ve İcecek Sanayi ve Ticaret A.Ş. (PINSU) diğer çeyrekler2026Ç22026Ç1 Yıllık (YoY) kıyaslar nominal değerlerledir; enflasyon muhasebesi (TMS-29) dönemleri arasında karşılaştırma yanılgısı olabilir.
Bu okuma tamamen matematiksel/kural-bazlı, betimsel bir analizdir; yatırım danışmanlığı veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz, belirli bir payın alınmasını/satılmasını önermez. Geçmiş veriler geleceği göstermez.
Bu sayfadaki tüm içerik betimsel niteliktedir; yatırım tavsiyesi değildir.