Aktif 2,484.6M · materialite eşiği 12.4M ·
açıklama tarihi 2026-10-30 · 1 güçlü yön / 1 kritik / 3 dikkat / 2 bilgi
🟢 Güçlü Yönler
🟢 güçlüNet nakit pozisyonu
Likit varlığı (181.7M) finansal borcundan (0.0M) fazla — net 181.7M nakit
Nakit ve finansal yatırımlar toplam finansal borcu karşılıyor — düşük finansal risk.
Dikkat Noktaları
🔴 kritikİşletme nakit akışı negatif
Esas faaliyet bu çeyrekte nakit üretmedi (-354.4M)
Önceki çeyrek 67.2M pozitifti — negatife dönüş.
Aktife oranı 14.3%.
🟠 dikkatBrüt marj çeyreklik kırılma
Brüt kârlılık önceki çeyreğe göre 16.6%'ten 11.0%'e geriledi (-5.7 puan)
Bu çeyreğin satışı 1,530.7M (+69.6%), maliyeti -1,362.9M (+81.1%) — maliyet satıştan hızlı arttı.
🟠 dikkatKâr-nakit makası
Bu çeyrek 45.3M kâr yazıldı ama esas faaliyetten -354.4M nakit çıktı
Dönem kârı nakde dönüşmedi.
🟠 dikkatLikit varlık erimesi
Nakit ve finansal yatırımlar 505.2M → 181.7M (-64%) azaldı
🔵 bilgiİşletme sermayesi emişi
İşletme sermayesi bu çeyrekte -451.3M nakit bağladı
ticari alacak 900.1M → 1,581.2M · stok 314.4M → 459.1M · ticari borç 1,099.8M → 1,502.5M
🔵 bilgiAktif büyümesi borç kaynaklı
Varlıklar 1,981.2M → 2,484.6M büyüdü; büyüme ağırlıkla borçtan geldi (borç 413.8M, özkaynak 89.6M)
Dönemsel Kıyas (eşiksiz, betimsel)
Hasılat (izole çeyrek) 1,530.7MYoY -9.9% · QoQ +69.6%
Brüt kâr (izole çeyrek) 167.8MYoY -12.5% · QoQ +11.9%
Faaliyet kârı (izole çeyrek) 62.8MYoY +5.9% · QoQ +192.2% (düşük taban: 21.5M → 62.8M)
Net dönem sonucu (izole çeyrek) 45.3MYoY +402.8% (düşük taban: 9.0M → 45.3M) · QoQ: 5.4M → 45.3M (düşük taban)
İşletme faaliyetlerinden nakit (izole çeyrek) -354.4MYoY: nakit çıkışı -56.0M → -354.4M (düşük taban) · QoQ: nakit üretiminden nakit çıkışına döndü (67.2M → -354.4M)
FAVÖK (izole çeyrek) 94.8MYoY -23.3% · QoQ +16.3%
Serbest nakit akışı (izole çeyrek) -355.3MYoY: nakit çıkışı -56.5M → -355.3M (düşük taban) · QoQ: nakit üretiminden nakit çıkışına döndü (66.8M → -355.3M)
Net nakit (çeyrek sonu) 181.7Myıl sonunda net nakit %76 azaldı · önceki çeyrekte net nakit %64 azaldı
Yurtdışı satışlar 0.0Myurtiçi 1,919.4M — ihracat payı %0.0
9 aylık kümülatif, yıllık: satış -11.8%brüt kâr -8.6% · faaliyet kârı -11.7% · net kâr +119.8%
Varlık dağılımı: finansal yatırım %7taşınmaz %0 · işletme varlığı %82 · yükümlülük %65
Bu satırlar betimsel kıyastır, eşik değerlendirmesi değildir; çeyreklik kıyas mevsimsellik, yıllık kıyas nominal etki taşıyabilir.
Çeyrek İçinde KAP'ta Ne Oldu (seçilmiş bildirimler, betimsel)
Çeyreğin başından bilanço açıklama tarihine kadar yayımlanan, bilanço kalemleriyle ilgili KAP bildirimleri. Formalite bildirimleri (faaliyet raporu, sorumluluk beyanı, bilgi formları) listelenmez. Kaynak: KAP — bağlantılar bildirimin aslına gider.
İlgili Okumalar
Yıllık (YoY) kıyaslar nominal değerlerledir; enflasyon muhasebesi (TMS-29) dönemleri arasında karşılaştırma yanılgısı olabilir.
Bu okuma tamamen matematiksel/kural-bazlı, betimsel bir analizdir; yatırım danışmanlığı veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz, belirli bir payın alınmasını/satılmasını önermez. Geçmiş veriler geleceği göstermez.
Bu sayfadaki tüm içerik betimsel niteliktedir; yatırım tavsiyesi değildir.