Aktif 11,177.5M · materialite eşiği 55.9M ·
açıklama tarihi 2026-10-28 · 4 güçlü yön / 0 kritik / 1 dikkat / 3 bilgi
🟢 Güçlü Yönler
🟢 güçlüKâr nakde dönüşüyor
Bu çeyreğin 3.2M kârına karşılık 234.0M nakit üretildi
Dönem kârı nakit akışıyla destekleniyor — kazanç kalitesi olumlu.
🟢 güçlüBorç azalırken likidite arttı
Borç azaldı (3,636.9M → 3,459.4M), nakit arttı (535.9M → 2,085.6M)
Borç azalırken nakit tamponu büyüdü — bilanço güçlenmesi (K10'un tersi imza).
🟢 güçlüNet finansal borç azaldı
Net finansal borç 3,101.0M → 1,373.9M (-55.7%)
Net borç = kısa+uzun vadeli finansal borç − (nakit + finansal yatırımlar); çeyreklik nokta kıyasıdır.
Borç azaltımı finansman yükünü ve yeniden finansman ihtiyacını düşürür (betimsel not).
🟢 olumluLikit varlık güçlenmesi
Nakit ve finansal yatırımlar 535.9M → 2,085.6M (+289%) arttı
Nakit ve finansal yatırım tamponu büyüdü.
Dikkat Noktaları
🟠 dikkatBorçta vade kayması
Borcun kısa vadeli kısmı %46'ten %66'e çıktı (+20 puan) — vade kısaldı
🔵 bilgiÖzkaynak-kâr mutabakat farkı
Özkaynak 2,295.5M değişti ama bu çeyreğin kârı 3.2M — aradaki 2,292.2M kâr dışı kaynaktan
Diğer kapsamlı gelir / değerleme / sermaye hareketi etkisi olabilir (betimsel not).
🔵 bilgiSerbest nakit akışı negatif
İşletme faaliyetleri 234.0M nakit üretti, yatırım harcaması 415.1M — serbest nakit -181.1M
Serbest nakit = işletme faaliyetlerinden nakit − sabit sermaye yatırımı. Bu çeyrekte yatırım harcaması, faaliyetin ürettiği nakdi aşıyor; fark dış kaynakla ya da mevcut nakitle karşılanır.
Büyüme yatırımı da aynı imzayı verir — kalem betimlenir, niteliği hakkında hüküm kurulmaz.
🔵 bilgiKârda parasal pozisyonun ağırlığı
Vergi öncesi kârın %78'i (40.8M) net parasal pozisyon kazancından — nakit dışı kalem
Kalem hariç vergi öncesi sonuç 11.4M.
TMS-29 enflasyon muhasebesinin sonucu; nakit hareketi yaratmaz.
Dönemsel Kıyas (eşiksiz, betimsel)
Hasılat (izole çeyrek) 1,468.4MYoY -18.6% · QoQ +24.9%
Brüt kâr (izole çeyrek) 266.4MYoY -35.7% · QoQ +34.5%
Faaliyet kârı (izole çeyrek) 168.8MYoY -50.3% · QoQ +63.7%
Net dönem sonucu (izole çeyrek) 3.2MYoY -97.7% · QoQ +125.2% (düşük taban: 1.4M → 3.2M)
İşletme faaliyetlerinden nakit (izole çeyrek) 234.0MYoY: nakit çıkışından nakit üretimine döndü (-118.5M → 234.0M) · QoQ +426.8% (düşük taban: 44.4M → 234.0M)
FAVÖK (izole çeyrek) 299.4MYoY -27.9% · QoQ +37.5%
Serbest nakit akışı (izole çeyrek) -181.1MYoY: nakit çıkışı %52.9 azaldı (-384.2M → -181.1M) · QoQ: nakit çıkışı %29.3 azaldı (-256.1M → -181.1M)
Net finansal borç (çeyrek sonu) 1,373.9Myıl sonunda net borç %55 azaldı · önceki çeyrekte net borç %56 azaldı
Yurtdışı satışlar 227.9Myurtiçi 1,239.4M — ihracat payı %15.5
9 aylık kümülatif, yıllık: satış -23.0%brüt kâr -21.7% · faaliyet kârı -16.3% · net kâr -88.0%
Varlık dağılımı: finansal yatırım %13taşınmaz %43 · işletme varlığı %54 · yükümlülük %46
Bu satırlar betimsel kıyastır, eşik değerlendirmesi değildir; çeyreklik kıyas mevsimsellik, yıllık kıyas nominal etki taşıyabilir.
Çeyrek İçinde KAP'ta Ne Oldu (seçilmiş bildirimler, betimsel)
28.09.2026 – 27.10.2026Payların Geri Alınmasına İlişkin Bildirim · 9 bildirim
Çeyreğin başından bilanço açıklama tarihine kadar yayımlanan, bilanço kalemleriyle ilgili KAP bildirimleri. Formalite bildirimleri (faaliyet raporu, sorumluluk beyanı, bilgi formları) listelenmez. Kaynak: KAP — bağlantılar bildirimin aslına gider.
İlgili Okumalar
Teknika Plastik (TKNKA) diğer çeyrekler2026Ç2 Yıllık (YoY) kıyaslar nominal değerlerledir; enflasyon muhasebesi (TMS-29) dönemleri arasında karşılaştırma yanılgısı olabilir.
Bu okuma tamamen matematiksel/kural-bazlı, betimsel bir analizdir; yatırım danışmanlığı veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz, belirli bir payın alınmasını/satılmasını önermez. Geçmiş veriler geleceği göstermez.
Bu sayfadaki tüm içerik betimsel niteliktedir; yatırım tavsiyesi değildir.