Aktif 10,245.8M · materialite eşiği 51.2M ·
açıklama tarihi 2026-10-28 · 2 iyileşen / 0 kritik / 3 dikkat / 1 bilgi
Dikkat Noktaları
🟠 dikkatİşletme nakit akışı negatif
Esas faaliyet bu çeyrekte nakit üretmedi (-185.2M)
Önceki çeyrek 124.1M pozitifti — negatife dönüş.
Aktife oranı 1.8%.
🟠 dikkatKâr-nakit makası
Bu çeyrek 159.0M kâr yazıldı ama esas faaliyetten -185.2M nakit çıktı
Dönem kârı nakde dönüşmedi.
🟠 dikkatLikit varlık erimesi
Nakit ve finansal yatırımlar 1,767.3M → 464.3M (-74%) azaldı
Likit/kısa vadeli finansal borç oranı 1.52.
🔵 bilgiİşletme sermayesi emişi
İşletme sermayesi bu çeyrekte -499.6M nakit bağladı
ticari alacak 1,245.1M → 1,547.0M · stok 1,469.7M → 1,577.3M · ticari borç 262.4M → 392.7M
↑ İyileşen Yönler (çeyreklik, düşük bazdan)
↑ iyileşmeBrüt marj çeyreklik genişleme
Brüt kârlılık önceki çeyreğe göre 14.1%'ten 18.8%'e yükseldi (+4.8 puan)
↑ iyileşmeBorç vadesi uzadı
Borcun kısa vadeli kısmı %34'ten %20'e indi (-13 puan) — vade uzadı
Dönemsel Kıyas (eşiksiz, betimsel)
Hasılat (izole çeyrek) 2,111.6MYoY +0.3% · QoQ +14.8%
Brüt kâr (izole çeyrek) 397.8MYoY -0.0% · QoQ +53.6%
Faaliyet kârı (izole çeyrek) 332.3MYoY +19.0% · QoQ +136.3% (düşük taban: 140.6M → 332.3M)
Net dönem sonucu (izole çeyrek) 159.0MYoY: 10.5M → 159.0M (düşük taban) · QoQ +36.2%
İşletme faaliyetlerinden nakit (izole çeyrek) -185.2MYoY: nakit çıkışı %16.8 azaldı (-222.7M → -185.2M) · QoQ: nakit üretiminden nakit çıkışına döndü (124.1M → -185.2M)
FAVÖK (izole çeyrek) 355.5MYoY +5.5% · QoQ +94.2%
Serbest nakit akışı (izole çeyrek) -976.9MYoY: nakit çıkışı %245.7 büyüdü (-282.6M → -976.9M) · QoQ: nakit çıkışı %143.1 büyüdü (-401.9M → -976.9M)
Net finansal borç (çeyrek sonu) 1,022.2Myıl sonunda 585.9M net nakit vardı, net borca geçti · önceki çeyrekte 55.5M → 1,022.2M
Yurtdışı satışlar 742.1Myurtiçi 1,342.6M — ihracat payı %35.6
9 aylık kümülatif, yıllık: satış -6.0%brüt kâr -12.4% · faaliyet kârı -24.7% · net kâr kârdan zarara
Varlık dağılımı: finansal yatırım %2taşınmaz %56 · işletme varlığı %86 · yükümlülük %23
Bu satırlar betimsel kıyastır, eşik değerlendirmesi değildir; çeyreklik kıyas mevsimsellik, yıllık kıyas nominal etki taşıyabilir.
Çeyrek İçinde KAP'ta Ne Oldu (seçilmiş bildirimler, betimsel)
Çeyreğin başından bilanço açıklama tarihine kadar yayımlanan, bilanço kalemleriyle ilgili KAP bildirimleri. Formalite bildirimleri (faaliyet raporu, sorumluluk beyanı, bilgi formları) listelenmez. Kaynak: KAP — bağlantılar bildirimin aslına gider.
İlgili Okumalar
Yıllık (YoY) kıyaslar nominal değerlerledir; enflasyon muhasebesi (TMS-29) dönemleri arasında karşılaştırma yanılgısı olabilir.
Bu okuma tamamen matematiksel/kural-bazlı, betimsel bir analizdir; yatırım danışmanlığı veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz, belirli bir payın alınmasını/satılmasını önermez. Geçmiş veriler geleceği göstermez.
Bu sayfadaki tüm içerik betimsel niteliktedir; yatırım tavsiyesi değildir.