Aktif 195.5M · materialite eşiği 1.0M ·
açıklama tarihi 2026-10-31 · 1 güçlü yön / 2 kritik / 2 dikkat / 1 bilgi
🟢 Güçlü Yönler
🟢 güçlüZarardan kâra dönüş
Esas faaliyet geçen yılın aynı çeyreğinde -8.4M iken bu çeyrek 131.6M — zarardan kâra döndü
Taban negatif olduğu için yüzde YAZILMAZ; iki tutar verilir.
İşaret dönüşü betimsel bir olgudur; süreklilik iddiası taşımaz.
Dikkat Noktaları
🔴 kritikKırmızı bayrak taraması (8 ödeme gücü ölçüsü)
4/8 kırmızı bayrak: cari oran 0,93 · son 12 ay net zarar · 12 ay işletme nakdi negatif · Ohlson olasılığı %92
Ölçüler: negatif özkaynak · cari oran < 1 · net borç/FAVÖK > 5 · faiz karşılama < 1,5 · 12 ay net zarar · negatif işletme nakdi · Altman Z″ < 1,1 · Ohlson > %50.
Dönem sonu bilanço fotoğrafıdır; geleceğe dönük öngörü ya da tahmin değildir.
🔴 kritikSon 12 ayda net zarar (durum)
Son dört çeyreğin toplam sonucu -22.7M zarar — özkaynağın %38'i büyüklüğünde
12 aylık net sonuç -22.7M · özkaynak 60.1M.
Çeyreklik dalgalanmayı dışlamak için 12 aylık toplam okunur; tek çeyreğin kârı bu tabloyu değiştirmeyebilir.
🟠 dikkatKarşılık düzeltmesi (nakit)
Bu çeyrekte -3.2M tutarında karşılık düzeltmesi nakit akışına yansıdı
Bilançodaki karşılık hareketinin nakit tablosuna yansıması çapraz kontrol edildi.
Çapraz teyit: dogrulandi — Bilançodaki karşılıklar 6.2M → 3.3M (-3.0M); iki tablo %6 sapmayla örtüşüyor
🟠 dikkatİşletme sermayesi emişi
İşletme sermayesi bu çeyrekte -137.5M nakit bağladı
ticari alacak 0.0M → 120.8M
🔵 bilgiDiğer gelir/gider kanalı faaliyet kârı mertebesinde
Esas faaliyetlerden net diğer gelir 133.3M — faaliyet kârının (131.6M) 1.0 katı
Diğer gelir 130.6M · diğer gider 2.7M.
Faaliyet sonucunun bu kadarı hasılat–maliyet hattının dışından geliyor; kalemin tekrarlanabilirliği ayrı bir sorudur (betimsel not).
Dönemsel Kıyas (eşiksiz, betimsel)
Faaliyet kârı (izole çeyrek) 131.6MYoY: zarardan kâra döndü (-8.4M → 131.6M) · QoQ: zarardan kâra döndü (-10.7M → 131.6M)
Net dönem sonucu (izole çeyrek) 129.3MYoY: 2.8M → 129.3M (düşük taban) · QoQ: zarardan kâra döndü (-2.8M → 129.3M)
İşletme faaliyetlerinden nakit (izole çeyrek) 0.1MYoY: 0.0M → 0.1M (düşük taban) · QoQ: nakit çıkışından nakit üretimine döndü (-0.0M → 0.1M)
FAVÖK (izole çeyrek) -1.8MYoY: zarar %109.6 büyüdü (-0.8M → -1.8M) · QoQ: zarar %25.3 büyüdü (-1.4M → -1.8M)
Serbest nakit akışı (izole çeyrek) 0.1MYoY: 0.0M → 0.1M (düşük taban) · QoQ: nakit çıkışından nakit üretimine döndü (-0.0M → 0.1M)
Net nakit (çeyrek sonu) 0.2Myıl sonunda net nakit %330 arttı · önceki çeyrekte net nakit %458 arttı
9 aylık kümülatif, yıllık: faaliyet kârı zarardan kâranet kâr zarardan kâra
Varlık dağılımı: finansal yatırım %0taşınmaz %35 · işletme varlığı %62 · yükümlülük %69
Bu satırlar betimsel kıyastır, eşik değerlendirmesi değildir; çeyreklik kıyas mevsimsellik, yıllık kıyas nominal etki taşıyabilir.
Çeyrek İçinde KAP'ta Ne Oldu (seçilmiş bildirimler, betimsel)
25.08.2026 – 11.10.2026Sermaye Artırımı - Azaltımı İşlemlerine İlişkin Bildirim · 3 bildirim
Çeyreğin başından bilanço açıklama tarihine kadar yayımlanan, bilanço kalemleriyle ilgili KAP bildirimleri. Formalite bildirimleri (faaliyet raporu, sorumluluk beyanı, bilgi formları) listelenmez. Kaynak: KAP — bağlantılar bildirimin aslına gider.
İlgili Okumalar
Yıllık (YoY) kıyaslar nominal değerlerledir; enflasyon muhasebesi (TMS-29) dönemleri arasında karşılaştırma yanılgısı olabilir.
Bu okuma tamamen matematiksel/kural-bazlı, betimsel bir analizdir; yatırım danışmanlığı veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz, belirli bir payın alınmasını/satılmasını önermez. Geçmiş veriler geleceği göstermez.
Bu sayfadaki tüm içerik betimsel niteliktedir; yatırım tavsiyesi değildir.